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万愽体育app-极端情况下的避风险策略丨风口

2020年3月12日 - 万搏体育平台登录
万愽体育app-极端情况下的避风险策略丨风口

万愽体育app-极端情况下的避风险策略丨风口

周一指数受到原油暴跌+国外疫情升级+外围股市下挫等多重消息影响,前期表现顽强的A股终难独善其身,三大指数低开后一路震荡向下,尾盘加速,三大指数以放量阴线报收,盘面上依然是口罩概念属于最强风口,芯片、半导体等科技股领跌。

技术面来看,昨天放量下挫,北向资金流出超百亿,市场杀出不少恐慌盘,此类大跌属于非理性行为,因为目前是国外疫情升级,但是中国疫情明显缓解;大跌之后紧盯市场是否抄底资金,不过美股隔夜暴跌触及熔断,在外围如此严峻的情况下,A股开盘又得大幅低开,指数纯技术面的话向下的支撑有两个点:2878和2850点,所以关注两个点位是否能有多头开始反击是关键。

操作上,外围暴跌的情况下,建议暂时尽量保持多看少动的策略,控制风险,尤其前期涨幅大的股票,不要在下跌中途抄底,接飞刀是要流血的。

大盘分析

1.大盘行情昨天跟随外围开盘出现大幅下跌,盘中低开低走持续下行,下午虽有一波券商带动的上拉动作,但幅度有限,尾盘继续跳水基本全天最低点报收,市场普跌之下跌停板明显增加,但仍有疫情概念股持续强势涨停。

2.技术走势分析,昨天收盘各大指数基本都收盘大跌幅度超过4%,各大指数开盘都大幅跳空低开,指数直接跌破五日线和各条均线支撑,瞬间由站在所以均线上方变为收盘在所以均线下方,近期的持续上行通道也被快速破话,但昨天收盘上证综指基本收在上行通道下轨的位置,这个光脚大阴线难言结束,在外围大幅下跌冲击下基本没有悬念今天就会跌破,也就是意味着二月初的以来的反弹走势在今天正式打破,后续进入弱势震荡的确认表现,但昨天盘面也没有全军覆没,部分品种盘中还有多头表现,尤其是疫情概念股和医疗出口医药相关表现强势,有些个股仍在持续新高冲板,但大多数个股跌幅惨重。

3.市场表现观察,指数和板块个股集体大跌,除了疫情概念基本一枝独秀,板块效应仍然保持热烈氛围,但盘中也出现了分化和放量,但大多数保持了强势表现,也有新的低位补涨龙头出现,而周末关于新三板及券商的利好刺激了创投板块和券商的异动走强,而科技和近期涨幅较大的一些个股出现大幅震荡下跌,后续非疫情概念股仍有弱势震荡注意风险防范。

4.外围市场观察,美股出现惊天大幅低开7%直接触发熔断,恢复交易后虽然盘中有抵抗上拉表现,但尾盘仍然基本跌回尾盘全部以超过7%跌幅报收,欧洲也在早前大跌7%以上对美股产生较大打击,另外估计原油一天大跌30%也是当天全球大跌的导火索,港股日经韩国的昨天的跌幅都超过了4%以上,后续剧烈波动震荡在所难免,注意风险防控。

5,综上所述,市场进入持续外围冲击下的震荡,指数形态已经被破坏,短线市场难以在全球下跌下独善其身,因此近期宜多看少动谨慎观望为好,不轻易开新仓不盘中追高为好,虽然疫情概念股有强势表现,但也位置较高不宜追涨为好,部分主线龙头趋势仍有空间,谨慎持有,一旦高位放量震荡宜逢高出局,外围持续动荡难言短期站稳,多多看少动为好,不给与当前市场操作指数评估。

板块综合分析

市场遭到外围市场强烈冲击,美股及欧洲的惊天大跳空及熔断走势或对今天盘面再度造成剧烈冲击,因此板块题材概念都会造成剧烈震荡,虽然疫情概念股成为弱势大跌中的跷跷板,但后续的高位震荡补跌也随时可能出现,因此多看少动为近期主要策略。

疫情概念口罩在昨天出现了一定分歧分化放量但不少个股仍然走出了分歧放量后继续封板,口罩,喷熔材料,医疗出口,医废处理,环保是行情的避风港,但要注意随时可能出现的补跌震荡。

新基建当中的5G,工业互联网,大数据云计算等仍有强势表现,可跟踪当中龙头表现,但不宜追高介入为好,注意高位震荡风险。

其他创投,券商概念持续性如何需要观察,不建议高位介入为好。

首先我们不能去猜美股的走势,虽然很多很多分析师认为,2019年以后美股的上涨已经严重脱离基本面了,比较多的报告都是在表达美股低利率环境下回购的套路玩不下去了,各种有理有据。但即便如此,我依然没有办法去对美股下判断,相信大部分人都没办法下这个判断,所以我认为,现在基于外盘的假设来给自己在A股定策略的,基本上就是抛硬币,赌正反,大部分人没这个本事聊出里面的逻辑来。即便有,以我的水平也可能听不懂。

回到现实情况,那只能退一步,我假定硬币的正反面都有可能会出来,美股要么崩,要么不崩,我该如何定策略?

假设当下,我选择看多A股,所以我能面对的最坏假设,就是美股崩盘,比如从高点回撤50%,类似08年那样,即道琼斯指数跌破15000点,这个预期应该很悲观了,足以覆盖我策略的最坏假设了。在这种情况下,大概会发生2种情况,1,可能出现的是流动性危机,因为崩盘的时候大家都要跑。(实际上,最近美债收益率的大跌,已经有这个苗头了,大家宁愿持有0收益的无风险资产,也不愿意持有相对高收益的风险资产,今天晚上美股开盘的熔断也有这个征兆。)2,杀估值,既然美股的估值在天上,肯定会经历一轮均值回归。

聊一下在这种极端情况下满仓的应对,1,一定是挑选低估值,这个长期有效,大家一起被干趴下的时候,我起码先一步躺在地上装死,2,高股息,在通缩预期下,股市中类债券类的资产相对比较扛得住,毕竟收益风险比放在那里,3,真蓝筹,这也是最重要的,买到假蓝筹,那就不是装死,是真的死了,这轮系统性风险,大家最担忧的不是通胀,而是通缩。

所以回到自下而上的思维里,平时花很多的时间去研究公司基本面,其中的一个目的,就是为了能够在关键时刻,少做选择,而现在我就是这么想的。

责编:李瑶